晚云收。正柳塘、烟雨初休。燕子未归，恻恻清寒如秋。

晚云收。正柳塘、烟雨初休。燕子未归，恻(cè)恻清寒如秋。小栏外，东风软，透绣帷(wéi)、花蜜香稠(chóu)。江南远，人何处，鹧(zhè)鸪(gū)啼破春愁。

柳塘：栽植杨柳的池边堤岸。烟雨：濛濛细雨。燕子未归：言春社未到。燕子春社来，秋社去，又称“社燕”。春社在立春后第五个戊日，约农历二月二十左右。恻恻：寒侵肌肤的感觉。东风软：春风柔和。花蜜香稠：《词谱》作“阴密”，《花庵词选》及毛本作“花密”。“密”与“稠”对举，义较胜。疑宋本有误。鹧鸪：鸟名。

傍晚时分，在栽满了杨柳的堤岸上，一场蒙蒙细雨刚停。怎么去年的燕子还不见飞回来呢？真让人心烦，正是春天，可让人已有了秋寒的感觉。小栏外面春风轻柔，恋人尚未归来。蜂儿经过一春的辛劳，收获甚丰，诱人的蜜香都透过绣帏浓浓地散发着。而自己心里却没有一丝甜意，恋人只说到江南一带去了，可江南那样遥远广大，到底在何处呢？正苦苦地想着，耳边又传来鹧鸪讨厌的啼叫声，更使人不胜忧愁。